インデックス投資とは？メリット・デメリットと代表的な指数を図解

「市場平均を買うだけで本当に増えるの？」

――そんな疑問を持つ初心者の方へ。

この記事ではインデックス投資の仕組みを押さえつつ、代表的な3指数（S&P500・全世界株式〈MSCI ACWI〉・TOPIX）の特徴と実績を図解します。

❶ インデックス投資のしくみ ― 「市場平均を丸ごと買う」

インデックス（Index）＝「株価指数」。

インデックス投資とは、指数に連動する投資信託やETFを買い、市場平均のリターンを狙う手法です。

• 時価総額加重が一般的…時価総額が大きい企業ほど構成比率が大きくなる
• リバランスはインデックス提供会社が自動で実施（個人は放置でOK）
• 運用コスト（信託報酬）がアクティブファンドより低い

❷ 代表的な3つの指数と実績を比較

※配当再投資・年率平均（誤差はデータ算出期間により異なります）

長期リターンと暴落時の回復例

• リーマンショック（2008）：S&P500は▲37%も、5年後（2013）にはコロナ前高値を更新
• コロナショック（2020）：S&P500は半年でV字回復し、翌年は+26.9%
• 日本株の“失われた30年”：TOPIXは長期停滞も、2024年にバブル期高値を更新

❸ インデックス投資のメリット

• 分散効果が圧倒的
  数百〜数千社に一括投資＝個別企業リスクを最小化
• コストが低い
  信託報酬0.05〜0.15%程度が主流
• 再現性が高い
  長期データで約7〜10%の年平均を実現してきた（指数により差）
• 初心者でもシンプル
  リバランスも指数提供会社が代行、ほったらかし投資が可能

❹ インデックス投資のデメリット

• 市場平均以上は狙えない（高騰銘柄の集中投資に比べリターンは平凡）
• バブル局面の影響を受けやすい（時価総額加重ゆえ高値の銘柄比率が膨らむ）
• 為替リスク（海外指数の場合、円高局面でリターン目減り）

ワンポイント
“平均点で満足できる人”こそインデックス投資向き。
“自分で銘柄を選びたい”ならアクティブ投資や高配当戦略との組み合わせもアリ。

❺ 代表ETF／投資信託の選び方

最終的なリターンは「どの指数か」×「どのファンドか」×「運用コスト」で決まります。

同じ指数なら信託報酬の低いファンドが有利なので、ここは必ず比較しましょう。

• 米国ETFなら…VOO（S&P500）信託報酬0.03%、VT（全世界）0.07%など
• 国内投資信託なら…eMAXIS Slimシリーズは0.1%前後

まとめ：インデックス投資に共感したら“運用コスト”をチェック！

インデックス投資は「低コスト・広く分散・ほったらかし」が最大の魅力。

次の一歩は、同じ指数でも手数料の差で長期リターンが変わるという事実を知り、最安クラスのファンドを選ぶことです。

▶ Next Step

信託報酬の違いで数十万円の差が生まれる？

▶ インデックス投資の運用コスト徹底比較｜0.05%と0.15%で20年後はいくら違う？【記事3へ】

しん

普通のサラリーマン投資家/2児の父親

普通のサラリーマン（息子2人）として2020年から株式投資と仮想通貨投資を開始。

2021年に米国株の個別投資、仮想通貨FXによって約200万円の損失。

現在、S&P500インデックス投資と高配当株投資、仮想通貨投資で約1000万円を運用中。

投資に関する情報を日々発信しています。