【要約】書籍「JUST KEEP BUYING」の重要ポイント7選を解説

しん

こんにちはしんです。

今回は、書籍『JUST KEEP BUYING（自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則）』の重要ポイントを解説します。

たくさんの金融系インフルエンサーがこぞって大絶賛している書籍ですが、

実際に読んでみて、

しん

投資系書籍の中でも圧倒的にオススメできる書籍でした。

これから投資を始める人はもちろん、投資をしている全員が絶対に読んでおくべき一冊だと断言できます。

いきなり本書の核心を一言でいうと「富を生む資産を買い続けろ」です。

この記事では、そんな書籍の重要なポイントを7つ厳選して紹介します。

記事を読み終えるころには、あなたの投資知識のパワーアップと投資戦略の基礎ができていることを約束します。

しん

それでは、いきましょう！

著者と書籍の紹介

しん

まずは、著者の紹介からしていきますね。

著者はニック・マジューリー氏。

彼は、データをもとにした有益な分析で、ウォール・ストリート・ジャーナルやCNBC、ロサンゼル・タイムズなどに記事を寄稿している人物です。

しん

一言でいうと「データサイエンティスト」です。

つまり、自分の感情や主観で語る人ではなくて、客観的な統計・数字の事実だけを重視している人です。

本書は、そんな「データサイエンティスト」が１００年以上に及ぶ信頼性の高いデータに裏打ちされた、「お金を貯め、富を築くための証明済みの方法」が書かれている一冊になります。

しん

客観的事実に基づいたデータから出た答え…説得力が違う。

以降から本書で書かれている重要なデータと解説をピックアップしていきます。

「貯金」と「投資」どっちを重視すべきか？

はじめに、あなたは「貯金」と「投資」どっちを重視すべきでしょうか？

書籍ではこう書かれています。

「現在のあなたの資産額による」

しん

あ…当たり前…。

でも、具体的な尺度も書かれいます。

それは、

「１年間に無理なく貯金できる額」と「１年間に予測される投資収益額」を比較する。

というものです。

つまり、

しん

ちょっとわかりにくいので具体例で説明します。

以下の図は、４０年間、働きながら毎年１万ドルを貯金し、それを投資して年利回り５％で運用する人の資産額の推移になります。

見ての通り、働き始めてから数年間は、資産のほとんどが貯金によって生み出されているのがわかります。

でも、最後の数十年は投資が年間資産の増加部分に大きく寄与しているのがはっきりわかります。

しん

終盤では資産の増加分の約７割が投資収益から得たものです。

だからこそ、あなたが「貯金か投資か問題」のどの位置にいるのか把握するのが重要だと書かれています。

ママ

でも、自分では貯金も投資もどうやって作っていけばいいのかわからないよー。

そんな悩みのある読者のために書籍では、第１部で貯金力アップ編、第２部では投資力アップ編としての具体的な方法を提示してくれています。

しん

じゃあ次からは「貯金力アップ」についてのポイントを紹介していきます。

「貯金力アップ編」重要ポイント3つ

しん

貯金力アップ編として重要なポイントは以下の3つです。

しん

それでは順番に見ていきましょう！

どのくらい貯金すればいいのか？

いきなりですが、書籍では世間一般で言われる「収入の１割を貯金しよう」などのアドバイスは大間違いだと主張しています。

その理由は、過去の研究で貯金率は富が増えれば増えるほど大きくなることが証明されているからです。

ママ

どういうこと？

しん

つまり、誰もが同じ割合で貯金できると仮定している時点で、このアドバイスは見当違いだよってこと。

貯金が楽しくなる最良のアドバイス

著者は貯金が楽しくなる最良のアドバイスとして、

「できる範囲で貯金する」が重要だと書いています。

しん

つまり、ストレスを感じない形でやってこそ初めて多くの貯金が可能ってことだよ。

貯金できる金額の決め方

著者は、あなたがどれくらい貯金できるかを判断するには、

以下の方程式に従うだけでよいと言っています。

しん

当たり前！！って、ツッコミが飛んできそうです。

その中でも書籍では、支出を以下の２つに分けて考える方法を紹介しています。

この「固定費」と「変動費」を合計すれば、毎月どれくらい貯金できるか把握できます。

ママ

実際はそんなに簡単に分けれないと思うけどなぁ。

しん

まぁまぁとりあえず、ざっくりでいきましょう。

ここで言いたいのは、漠然とお金を管理するのではなくて、数字でしっかり管理しましょうってことです。

しん

つまり、家計簿で家計管理をしましょうってこと。

あなたはすでに貯金しすぎている可能性がある！

おそらくお金で一番心配なのが、老後資金が無くなってしまうことですよね。

しん

そんな方に朗報があります。

それは、「年金受給者の資産は、老後生活期間中に使い果たされるより、変化しないか、むしろ増えている」という研究結果があるということです。

著者は言っています。

「あなはすでに貯金しすぎている可能性がある」

ママ

確かに、まわりにお金が無くなって老後が送れなくなったっていう人はいないなぁ。

しん

どうやら、年金受給者は、実際にお金が無くなることよりも、お金が無くなることの恐怖のほうが大きな脅威だと感じているみたいです。

貯金に関する重要な２つの答え　

ママ

でも、未来のことは予測できないよなぁ。

しかし、著者は言っています。

「実証的研究からも、現在及び将来の年金受給者の多くが老後資金不足に陥るリスクは依然として低いと考えられる」

「どれくらい貯金すべきか？」という質問に対する著者の答えは次の２つ。

しん

ちょっとは勇気がでる答えですよね。

こうすればもっと貯金できる

とはいえ、貯金が必要なフレーズにいる人もいると思います。

そのようなフレーズにいる人に対して、著者は間違ったメッセージがあると述べています。

それは、

「とにかく節約して貯金を増やせ」ということです。

パーソナルファイナンス最大のウソ

著者はさらに、こう断言しています。

「お金持ちになるための王道とは、突き詰めると、収入を増やし、収益を生み出す資産に投資することだ」と。

勘違いしないでもらいたいのが、全く支出に気をつわなくいいと言っているわけではありません。

定期的に自分のお金の使い方を見直し、無駄がないことを確認すべきだとも言っています。

しん

サブスクや不必要な贅沢品には手を出すべきではないってことです。

でも、１杯のコーヒーを楽しむ時間まで節約する必要はありません。

重要なのは、

「できるところは引き締め、後は収入を増やすことに集中する」

これが、資産を増やすための鉄則です。

収入を増やす方法

書籍では、富を築く旅の最終目標は「オーナーになること」であると書かれています。

しん

つまり、増えた分の収入を使って、さらに収入を生み出す資産を取得することです。

さらに、自分のビジネスへ投資し、他人のビジネスへの投資することを勧めています。

最終的に、長期的に富を築くには、人的資本を金融資本に転換する必要があります。

しん

次は罪悪感のないお金の使い方について見ていきましょう。

罪悪感なしでお金を使う方法

書籍では、罪悪感なしでお金を使う方法として次の２つを紹介しています。

この２つを組み合わせれば、罪悪感なしで買い物が楽しめるとのことです。

順番に見ていきましょう。

２倍ルール

２倍ルールとは、

「贅沢な買い物をするときは、必ずそれと同額の投資をする」

というものです。

しん

つまり、４万円の服を買うなら、同じ金額の４万円を株式に投資することです。

この２倍ルールを意識することで、買い物をするときに、冷静に「自分は本当にこの商品を買いたいと思っているのか？」と立ち止まって考えることができます。

「充実感」を第一に考える

お金を安心して使うための２つ目のアドバイスは、

「充実感」が得られるお金の使い方を優先させることです。

書籍『「幸せをお金で買う」５つの授業』で数々の研究によって明かされた、全体的な幸福度を高める５つのお金の使い方が記されています。

しん

参考としてそういう結果が出てるよーと思っといてください。

結論、重要なのは「あなた」の価値観にあった満足する買い物をすることだと思います。

貯金力アップ編についての重要なポイント以上です。

次は、「投資力アップ編」について解説していきます。

投資力アップ編の重要ポイント4つ

投資力アップ編として重要なポイントは以下の4つです。

しん

順番に解説していきます。

なぜ投資すべきなのか？

書籍では、投資をすべき理由を３つ挙げています。

しん

順番に見ていきましょう。

「投資すべき理由①」：老後に備えるため

誰でもいつかは働けなくなるか、働きたくなくなる日が来ます。

だから老後資金をつくるために投資はしなければなりません。

しん

至極当たり前のことです。

さらに、研究では「子どもため」「休暇のため」「住宅購入のため」といった目標より、

「老後のため」という目標のほうが人々を貯蓄に駆り立てていたという結果もでているそうです。

「投資すべき理由②」：インフレから資産を守るため

世界経済はインフレの歴史とともに成長してきました。

しん

モノの値段は明らかに上がっていますよね。

健全なインフレは経済成長をもたらします。

そのインフレ率は約２％が妥当だと言われています。

つまり、何もしなくてもモノ値段が２％上がっていきます。

これを貯金だけで補うのはかなり難しい状況です。

日本の大手銀行の預金金利は約0.1％です。

しん

つまり、銀行に貯金しているだけでは、お金は実質、減っていることになるんです。

以下の図は、インフレによってどれくらいお金の価値が半減するかを表したものです。

年率２％では３５年で、年利５％では１４年でお金の価値が半減します。

インフレに対抗するためには自分もインフレ恩恵を受けれる場所に資産を移すことです。

それが、株式などの投資資産を持つことになります。

「投資すべき理由③」：「人的資本」を「金融資本」に置き換える

人的資本は減っていく資産なので、金融資本に比率を大きくしていく必要があります。

以下の図は、４０年間ずっと年収５万ドルを稼ぎ、収入の１５％を投資して、年率６％のリターンを得た場合を表したものです。

しん

働いて稼いだお金を金融資本に変えていくべきなのがわかります。

つまり、投資とは、あなたが働かなくなっても代わりにお金を生み出し続けてくれる金融資産をつくることです。

ママ

損したくないし、リスクも負いたくないし、何に投資すればいいんだろう？

しん

じゃあ次は、何に投資すべきなのか見ていきましょう。

何に投資すべきか？

結論、書籍では、

「様々な投資資産を検討するべき」と言っています。

その中で、自分にあった投資資産を買い続けるべきだと推奨しています。

紹介されている投資資産は次の9つです。

このなかでも、著者はが一番オススメしている投資資産は『株式』になります。

しん

私自身も株式投資が一番オススメだと思います。

なので、以下からは株式投資を中心に解説していきます。

株式に投資すべき理由

経済学者のジェレミー・シーゲルが著書『株式投資ー長期投資で成功するための完全ガイド』で、

「過去204年間での米国株の実質リターンは平均で年率6.8％」であるという研究結果を出されています。

さらに驚愕の事実があります。

それは、長期的に大きなプラスリターンをもたらした市場は世界各地にあるということです。

もちろん、米国株式市場は過去数世紀間、大きな成長を遂げてきました。

しかし、経済学者のエルロイ・ディソン、ポール・マーシュ、マイク・ストーントンらが著書『証券市場の真実ー１０１年間の目撃禄』では、

「世界16カ国の株式市場の1900年から2006年におけるリターンを分析した結果、すべての国で長期的にプラスの実質リターンが見られた」という研究結果が出ています。

しん

この国の中で米国は上位25％の位置にいたとのことです。

米国市場はのリターンは、世界平均を上回っていましたが、南アフリカやオーストラリア、スウェーデンよりもリターンが低かったとのこと。

つまり、世界一の市場である米国の株式のリターンは非常に優れていましたが、世界の中でずば抜けた存在でもなかったということです。

書籍『富・戦争・叡智ー株の先見力を学べ』の著者であるバートン・ビッグスも、数世紀にわたって資産を保有するのに最適な資産クラスを分析し、

「流動性を考慮すると、株式は資産の大部分を保有するのに最適な資産クラスであるといわざるをえない」と同様の結論に達しています。

つまり、あなたがまずはじめに投資する資産は間違いなく「株式」です。

賢い株の買い方

書籍では、個別銘柄の投資よりインデックスファンドやETFを勧めています。

理由は、インデックスファンドであれば、安い手数料で分散投資が簡単にできるためです。

著者自身は、米国株、先進国株、新興国株の3つをETFで保有しているそうです。

しん

VTIやオルカンに投資するれば、これらの全世界の株式に投資することができます。

そして、長期的に投資することが重要です。

過去のデータをみると、100年の間に50％以上の暴落が2回、30％の暴落が4〜5に1回、2年に1回以上10％の下落があったとのこと。

このように株式は変動が大きいため、それに耐える精神力が試されます。

しん

短期目線で一喜一憂するのではなくて、長い目線でみることが大事です。

もちろん、長期投資をしたからといってリターンが保証されているわけではありません。

でも、十分な時間があれば、株式の周期的な下落を補うことができると歴史は示しています。

時間は株式投資の味方なのです。

いつ投資すべきか？

著者は言っています、

「できるだけ早く投資するべき」と。

世界一の投資家ウォーレン・バフェットも次のことを語っています。

上記のような経験的証拠は、私たちができるだけ早く投資すべきであることを示唆しています。

分割投資か即一括投資家？

結論からいうと、

過去の研究データから分割投資より即一括投資の方がリターンが高いことが証明されています。

これは、ほとんどの投資資産や期間にも当てはまり、株に割高感であってもほぼ当てはまるとのことです。

つまり、「できるだけ早く、即一括投資が一番優れた投資方法」ということです。

下落時に買うのはありか？

著者は言っています。

「下落時を狙って買うべきではない」と。

しん

下落時を狙って買うのはなしです！

これも、以下の研究データが出ています。

長期投資ではどんなにすぐれたタイミング投資でもドル・コスト平均法には勝てないことが証明されています。

そして、このドル・コスト平均法こそが「ジャスト・キープ・バイイング」のことです。

これまでのデータを合わせると、はっきりとした結論が導かれます。

それは、

「できるだけ早く、頻繁に投資すべき」

これが、ジャスト・キープ・バイイングの核心。

しん

時間や場所を超える原則です。

相場の変動を恐れるな

ウォーレン・バフェットの長年のパートナーであるチャーリー・マンガーは相場の変動についての次のことを言ってます。

「1世紀に2,3回の割合で起こると予測される50％の市場暴落に腹を据えて対応できなければ、一人前の投資家とはいえず、大したリターンも期待できないだろう」と。

しん

手厳しいコメントですね。

一番儲けている人間は、投資したことを忘れてずっと持ち続けている人です。

これも過去のデータから裏打ちされた真実のひとつです。

JUST KEEP BUYINGの重要ポイントのまとめ

今回は、書籍『JUST KEEP BUYING』の重要ポイントを紹介しました。

書籍は貯金力アップ編と投資力アップ編に分かれています。

貯金力アップ編では以下の3ポイントを紹介しました。

結論、家計管理をしっかりして自分にとって最適なメリハリある貯金が重要でした。

投資力アップ編では以下の4ポイントを紹介しました。

結論、株式にできるだけ早く投資して継続することが重要でした。

この書籍では、今回紹介した以外にも『「ジャスト・キープ・バイイング」21の黄金ルールータイムトラベラーのゲームに勝つ方法』など、

投資、貯蓄、人生に参考となる内容がてんこ盛りで書かれています。

すべてを見ておきたいかたは書籍を購入することをオススメします。

しん

家に一冊置いて損しない書籍です。

それでは失礼します。

しん

普通のサラリーマン投資家/2児の父親

普通のサラリーマン（息子2人）として2020年から株式投資と仮想通貨投資を開始。

2021年に米国株の個別投資、仮想通貨FXによって約200万円の損失。

現在、S&P500インデックス投資と高配当株投資、仮想通貨投資で約1000万円を運用中。

投資に関する情報を日々発信しています。